Staking y airdrops — Cómo tributan en España en 2025
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Respuesta directa
El staking tributa en España como rendimiento del capital mobiliario integrado en la base imponible del ahorro (artículo 25.2 LIRPF), en el momento en que se perciben las recompensas. Los airdrops generan una ganancia patrimonial en el momento de recepción, por el valor de mercado de los tokens recibidos, según la consulta vinculante V0481-21 de la DGT. El mining constituye un rendimiento de actividad económica que tributa en base general. Cada tipo de operación tiene consecuencias fiscales distintas y no son intercambiables.
Resumen: tipo de operación vs. tratamiento fiscal
| Operación | Naturaleza fiscal | Base imponible | Tipo aplicable |
|---|---|---|---|
| Staking (CEX y PoS) | Rendimiento del capital mobiliario | Ahorro | 19%–28% |
| Airdrops recibidos | Ganancia patrimonial | Ahorro | 19%–28% |
| Intereses DeFi (lending) | Rendimiento del capital mobiliario | Ahorro | 19%–28% |
| Yield farming activo | Rendimiento actividad económica | General | Tipo marginal |
| Mining (minería) | Rendimiento actividad económica | General | Tipo marginal |
| Venta posterior de todo lo anterior | Ganancia/pérdida patrimonial | Ahorro | 19%–28% |
Staking: tributación como rendimiento del capital mobiliario
¿Qué es el staking?
El staking es el proceso por el cual los titulares de determinadas criptomonedas (principalmente aquellas que operan bajo mecanismos de Proof of Stake) bloquean sus tokens en la red o los delegan a validadores para contribuir a la seguridad y operación de la blockchain, recibiendo a cambio recompensas periódicas en la misma criptomoneda u otras.
Base legal: artículo 25.2 LIRPF
La DGT ha calificado las recompensas de staking como rendimientos del capital mobiliario al amparo del artículo 25.2 de la Ley 35/2006 del IRPF, que recoge los “rendimientos obtenidos por la cesión a terceros de capitales propios”. La lógica es que el titular cede temporalmente sus tokens a la red o a un validador para obtener un rendimiento.
Cuándo se declara el staking
Las recompensas de staking se declaran en el momento en que se perciben (devengo), con independencia de si se venden posteriormente. El valor imputable es el precio de mercado de los tokens recibidos en el momento de su recepción.
Ejemplo de tributación del staking
Un inversor recibe 0,05 ETH como recompensa de staking el 15 de junio de 2024, cuando el precio de ETH es 3.200 €.
- Rendimiento del capital mobiliario: 0,05 × 3.200 € = 160 €
- Este importe tributa al tipo correspondiente del ahorro (19% hasta 6.000 €)
- Cuota aproximada: 160 × 19% = 30,40 €
Posteriormente, si esos 0,05 ETH se venden cuando ETH vale 4.000 €:
- Coste de adquisición: 160 € (valor que tributó como RCM)
- Precio de venta: 0,05 × 4.000 € = 200 €
- Ganancia patrimonial adicional: 200 − 160 = 40 €
Staking en exchanges centralizados vs. DeFi
| Aspecto | Staking en CEX (Binance, Coinbase…) | Staking DeFi (Lido, Rocket Pool…) |
|---|---|---|
| Calificación fiscal | Rendimiento capital mobiliario | Rendimiento capital mobiliario (posición mayoritaria) |
| Momento de tributación | Al recibir la recompensa | Al recibir la recompensa |
| Complejidad de seguimiento | Baja (extracto del exchange) | Media-alta (requiere consulta blockchain) |
| Incertidumbre regulatoria | Baja | Media |
Airdrops: ganancia patrimonial en la recepción
¿Qué es un airdrop?
Un airdrop es la distribución gratuita de tokens a determinadas carteras, habitualmente como estrategia de marketing, recompensa a usuarios tempranos de un protocolo o como mecanismo de distribución descentralizada de un nuevo proyecto.
Base legal: Consulta Vinculante DGT V0481-21
La Dirección General de Tributos, en la consulta vinculante V0481-21 de 2021, estableció que la recepción de tokens mediante airdrop constituye una ganancia patrimonial en el momento de recepción, por el valor íntegro de mercado de los tokens en ese momento. No se produce por transmisión: se trata de una incorporación de patrimonio sin contraprestación.
Cuándo y cómo tributa un airdrop
- Hecho imponible: El momento en que los tokens entran en la cartera del contribuyente.
- Base imponible: El valor de mercado de los tokens recibidos en el momento de recepción.
- Integración: La ganancia patrimonial no procede de transmisión previa, por lo que se integra en la base imponible general (no en el ahorro), al tipo marginal del contribuyente.
Este punto es importante: a diferencia del staking (que va al ahorro), el airdrop puede ir a la base general si no procede de transmisión patrimonial, aunque hay debate doctrinal sobre este punto.
Coste de adquisición futuro
Una vez tributado el airdrop como ganancia, el valor que sirvió de base imponible pasa a ser el coste de adquisición a efectos del FIFO. Si posteriormente se venden esos tokens, la ganancia o pérdida se calculará sobre ese coste.
Ejemplo de tributación de airdrop
Un usuario recibe 1.000 tokens ARB (Arbitrum) como airdrop el 23 de marzo de 2023. El precio de mercado en ese momento es 1,20 €/ARB.
- Ganancia patrimonial: 1.000 × 1,20 € = 1.200 €
- Si su tipo marginal es del 37%, la cuota orientativa sería 444 €
- Coste de adquisición registrado: 1.200 € (para futura venta)
Intereses y rendimientos en DeFi: RCM
Los préstamos y depósitos en protocolos DeFi (Aave, Compound, MakerDAO) que generan intereses tienen el mismo tratamiento que el staking: rendimiento del capital mobiliario en base del ahorro, declarado en el momento de percepción.
Mining: rendimiento de actividad económica
La minería de criptomonedas (Proof of Work, como Bitcoin) implica una actividad económica organizada con medios materiales (hardware especializado, electricidad). La DGT la califica como rendimiento de actividades económicas que tributa en la base imponible general al tipo marginal del IRPF.
Implicaciones del mining como actividad económica
- Existe la posibilidad de deducir gastos directamente relacionados: electricidad, hardware (amortización), internet.
- Requiere estar dado de alta en el Censo de Empresarios (modelo 036) y, en su caso, en el IAE.
- Si los ingresos superan ciertos umbrales, puede existir la obligación de presentar declaraciones trimestrales de IVA y IRPF.
- El mining no puede compensarse con pérdidas del ahorro: va a la base general.
¿El mining puede compensarse con pérdidas del ahorro?
No. Al tributar como rendimiento de actividad económica en base general, el mining y sus eventuales resultados negativos no pueden compensarse con ganancias o pérdidas patrimoniales del ahorro.
Consulta Vinculante DGT V1766-23
La consulta vinculante V1766-23 de la DGT abordó aspectos adicionales sobre la fiscalidad de las operaciones en DeFi y confirmó que los rendimientos obtenidos mediante protocolos de liquidez y préstamo siguen la calificación de rendimientos del capital mobiliario cuando no existe actividad económica organizada. Esta consulta es relevante para yield farming y pools de liquidez.
Preguntas frecuentes (FAQ)
¿El staking tributa cuando se recibe o cuando se vende?
El staking tributa en el momento de recepción de las recompensas, no al venderlas. El valor de mercado de los tokens en el instante de recibirlos es el rendimiento del capital mobiliario que debe declararse en ese ejercicio. Cuando posteriormente se vendan esos tokens, existirá una segunda tributación sobre la diferencia entre el precio de venta y el valor declarado como RCM (que es el coste de adquisición a efectos FIFO).
¿Cómo se valora el airdrop en el momento de recepción?
El airdrop se valora a su precio de mercado en el momento en que los tokens son recibidos y accesibles en la cartera. Para tokens con cotización activa, puede utilizarse el precio publicado en exchanges reconocidos (CoinGecko, CoinMarketCap, precio del exchange). Para tokens sin cotización establecida en el momento del airdrop, la valoración es más compleja y puede requerir criterios alternativos como el precio de la primera transacción de mercado.
¿Es diferente el tratamiento del staking en exchanges centralizados vs. DeFi?
La calificación fiscal es la misma en ambos casos: rendimiento del capital mobiliario en base del ahorro. La diferencia práctica es la complejidad del seguimiento: los exchanges centralizados proporcionan extractos con el detalle de cada recompensa recibida, mientras que en DeFi es necesario rastrear las transacciones directamente en la blockchain o usar herramientas de análisis de carteras. El tratamiento fiscal no varía por el soporte técnico.
¿El mining puede compensarse con pérdidas del ahorro?
No. El mining tributa como rendimiento de actividad económica en la base imponible general, no en la del ahorro. Las bases imponibles general y del ahorro son compartimentos separados en el IRPF, y los resultados negativos de actividades económicas no pueden compensarse con ganancias patrimoniales del ahorro ni con rendimientos del capital mobiliario.
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Fuentes oficiales
- Artículo 25.2 Ley 35/2006 del IRPF — Rendimientos del capital mobiliario — BOE-A-2006-20764
- Consulta Vinculante DGT V0481-21 — Tributación de airdrops — Petete Tributos
- Consulta Vinculante DGT V1766-23 — Operaciones DeFi y calificación fiscal
- Consulta Vinculante DGT V1069-19 — Mining como actividad económica
Normativa vigente: ejercicio fiscal 2025. Última revisión: enero 2025.
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