Simuladores de inversión
Herramientas de matemática financiera para proyectar el crecimiento de una cartera. Interés compuesto con aportaciones periódicas, simulador DCA, cálculo de CAGR y conceptos básicos para entender los resultados.
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2 calculadorasConceptos básicos de matemática financiera
El interés compuesto es probablemente el concepto más importante para entender el crecimiento de una inversión a largo plazo. La fórmula básica del valor futuro es VF = C₀ × (1 + r)^n, donde C₀ es el capital inicial, r el tipo de rentabilidad del periodo y n el número de periodos. Cuando se añaden aportaciones periódicas el cálculo se realiza por suma de cada periodo, aplicando el factor compuesto al saldo acumulado.
La estrategia DCA (Dollar Cost Averaging) consiste en invertir una cantidad fija a intervalos regulares (por ejemplo, 200 € cada mes en un fondo indexado) en lugar de invertir todo el capital de una sola vez. Esto reduce el impacto de comprar en máximos puntuales y elimina la necesidad de predecir el mercado, aunque puede implicar una menor rentabilidad en mercados claramente alcistas frente a una inversión inicial única ("lump sum").
El CAGR (Compound Annual Growth Rate) es una métrica útil para comparar rentabilidades en una sola cifra: representa la rentabilidad anual compuesta equivalente. Su fórmula es CAGR = (VF / VI)^(1/n) − 1. Permite, por ejemplo, comparar la rentabilidad de dos fondos con periodos distintos.
Por último, hay que distinguir entre rentabilidad nominal (la que aparece en los rendimientos brutos) y real (descontando la inflación). En España, la inflación medida por el IPC se publica mensualmente por el INE. La rentabilidad real refleja el aumento efectivo del poder adquisitivo a largo plazo.
Conceptos clave
- Interés compuesto
- Efecto por el que los rendimientos se reinvierten y generan a su vez nuevos rendimientos. Fórmula: VF = C₀ × (1 + r)^n.
- DCA
- Dollar Cost Averaging: aportaciones periódicas constantes. Reduce el riesgo de comprar en máximos puntuales del mercado.
- CAGR
- Tasa anual de crecimiento compuesta. Permite comparar rentabilidades entre carteras o periodos distintos.
- Rentabilidad nominal vs. real
- La nominal es la rentabilidad bruta. La real descuenta la inflación y refleja el aumento efectivo del poder adquisitivo.
- Fondos indexados
- Vehículos de inversión que replican un índice bursátil (S&P 500, MSCI World) con bajas comisiones (TER típico 0,1-0,3%).
Guías y artículos
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Preguntas frecuentes
¿Qué es el interés compuesto?
El interés compuesto es el efecto matemático por el que los intereses generados por un capital se reinvierten y, a su vez, generan más intereses. La fórmula del valor futuro es VF = C₀ × (1 + r)^n, donde C₀ es el capital inicial, r el tipo de interés del periodo y n el número de periodos. Cuanto mayor sea el plazo, más exponencial es el efecto.
¿En qué consiste la estrategia DCA?
DCA (Dollar Cost Averaging o aportaciones periódicas) es una estrategia consistente en invertir una cantidad fija con periodicidad constante (mensual, trimestral) independientemente del precio del activo. Reduce el impacto de la volatilidad y elimina la necesidad de "acertar el momento" del mercado, a costa de potencialmente menores rendimientos en mercados claramente alcistas.
¿Qué es el CAGR?
CAGR (Compound Annual Growth Rate) es la tasa de crecimiento anual compuesta equivalente: la rentabilidad anual constante que llevaría a la cartera del valor inicial al final en el plazo considerado. Se calcula como CAGR = (VF / VI)^(1/n) − 1. Es útil para comparar rentabilidades entre carteras o periodos distintos en una sola cifra.
¿Cómo afecta la inflación al interés compuesto?
La inflación reduce el poder adquisitivo del dinero a lo largo del tiempo. Para valorar la rentabilidad real de una inversión hay que descontar la inflación: rentabilidad real ≈ rentabilidad nominal − tasa de inflación. Una inversión que crezca al 5% nominal con 3% de inflación equivale a un 2% real.
Fuentes y referencias: CNMV ·
INE (IPC) ·
Banco de España
Contenido informativo basado en matemática financiera estándar.
Resultados orientativos, no constituyen recomendación de inversión.
Última actualización: mayo 2026.